Genpact Aktie Prognose Genpact: Jetzt direkt am mehrjährigen Aufwärtstrend

Genpact ist so günstig wie seit Jahren nicht und notiert direkt am mehrjährigen Aufwärtstrend. Jetzt zuschlagen?

Effizienzsteigerung und Kostensenkung – Genpact optimiert betriebliche Abläufe

Genpact ist ein globaler Anbieter von Business Process Outsourcing, IT-Beratungsdienstleistungen mit mehr als 100.000 Mitarbeitern.
Das Unternehmen wurde 1997 als Teil von General Electric in Indien gegründet, hat seinen Hauptsitz aber in New York City.

Genpact unterstützt Unternehmen dabei, ihre betrieblichen Abläufe zu optimieren, Kosten zu senken und die Effizienz zu steigern. Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Dienstleistungen an, darunter Finanz- und Buchhaltungsprozesse, Supply-Chain-Management, Kundenservice, Risiko- und Compliance-Management, Analyse und Datenmanagement sowie digitale Transformation.

Im Laufe der Jahre hat sich Genpact zu einem führenden Anbieter in der Outsourcing-Branche entwickelt, mit Kunden in verschiedenen Branchen wie Banken, Versicherungen, Gesundheitswesen, Fertigung und Einzelhandel.

Genpact setzt auf technologische Innovationen

Darüber hinaus hat Genpact in den letzten Jahren verstärkt in neue Technologien wie künstliche Intelligenz, Robotik und Datenanalyse investiert, um seinen Kunden noch fortschrittlichere Lösungen anzubieten.

Genpact selbst drückt es wie folgt aus: „Heute sind wir ein globales Professional-Services-Unternehmen, welches mit seinem fundierten Geschäftsprozess-Know-How Branchen verändert und die Zukunft neu gestaltet. Wenn es um digital-gestützte Innovationen und Abläufe geht, die das Potential von Daten voll ausschöpfen, um Erkenntnisse in Maßnahmen umzusetzen, dann wenden sich unsere Global-Fortune-500-Kunden an uns. Denn wir verfügen über umfangreiche Erfahrungen in der Neukonzeption und der Durchführung unzähliger Geschäftsprozesse für Hunderte von Unternehmen.“

Erfolgreiche Geschäftsentwicklung, auch im eigenen Haus

Genpact ist es gelungen, den Umsatz binnen zehn Jahren von 2,13 auf 4,37 Mrd. USD mehr als zu verdoppeln.
Die operative Marge ist im Branchenvergleich hoch und lag zuletzt bei 11,5 %. Das ist maßgeblich darauf zurückzuführen, dass man ein starkes Standbein in Indien hat und das im Vergleich zu vielen anderen Ländern niedrigere Lohnniveau für sich nutzen kann.

Die Zahl der ausstehenden Aktien wurde im selben Zeitraum von 229 auf 184 Millionen Stück stark reduziert.
Das Ergebnis legte dadurch überproportional von 1,13 auf 2,74 USD je Aktie zu.

Das Beratungs- und Dienstleistungsgeschäft ist nicht sonderlich kapitalintensiv, daher halten sich die Schulden mit 1,44 Mrd. USD in Grenzen. Ferner hat man 0,65 Mrd. USD an Barmittel-Reserven, die Nettoverschuldung ist niedrig.

Seit 2017 zahlt man durchgängig eine Dividende, die Ausschüttung wurde in dieser Zeit jährlich erhöht, insgesamt von 0,24 auf 0,50 USD je Aktie.

Genpacts Aktienkurs: Erfolge und Korrekturen im Zeitverlauf

Dementsprechend hat sich der Aktienkurs von Genpact über die Jahre hinweg gut entwickelt, zwischenzeitlich kam es aber immer wieder zu größeren Korrekturen, die rückblickend wenig Sinn ergeben.

Genpact tendierte beispielsweise von 2015 bis 2017 seitwärts, obwohl der Gewinn in den drei Jahren jeweils im zweistelligen Prozentbereich gesteigert wurde.

Aktuell scheint es wieder zu einer ähnlichen Entwicklung zu kommen. Genpact notiert aktuell fast wieder auf dem Niveau von 2018, obwohl der Gewinn seitdem in jedem einzelnen Jahr gesteigert wurde und für 2023 ein Rekordergebnis erwartet wird.

Für den Abverkauf Anfang Mai lassen sich keine greifbaren Gründe finden, denn der Kurssturz begann bereits eine Woche vor Veröffentlichung der Quartalszahlen.

Die führten dann am 10. Mai zu einem finalen Sell-Off, seitdem läuft die Bodenbildung.

Der Gewinn lag mit 0,68 je Aktie über den Erwartungen von 0,65 USD. Der Umsatz verfehlte mit 1,09 Mrd. die Analystenschätzungen von 1,10 Mrd. USD minimal.
Die Prognose wurde bestätigt und die Dividende um 10 % erhöht.

Seitdem hat man neue Kooperationen mit Google, Coca-Cola HBC sowie Walmart bekanntgegeben.

Im laufenden Geschäftsjahr soll der Gewinn um 7 % auf 2,94 USD je Aktie steigen und in den beiden Folgejahren werden jeweils Gewinnsteigerungen um 11-13 % erwartet.
Genpact kommt demnach auf eine forward P/E von 12,8.
Im Verhältnis zu den Charakteristiken des Geschäftsmodells und den vorliegenden Wachstumsraten ist das wenig.
In den letzten fünf Jahren lag die P/E durchschnittlich bei 19,1.

Genpact ist übergeordnet bullisch und am mehrjährigen Aufwärtstrend angekommen. Für antizyklische Anleger könnte das eine Gelegenheit sein.

Solange der Aufwärtstrend nicht nachhaltig unterschritten wird, besteht die Chance auf eine baldige Erholung. Erste positive Signale würden sich im Falle eines Anstiegs über 40 USD ergeben.
Das würde den Weg in Richtung 42,00 – 42,50 USD freimachen. Weitere mögliche Kursziele liegen bei 45 sowie 48 USD.